Skip navigation
DSpace logo

  1. Repositório Institucional da UFPB
  2. UFPB - Campus I - Centro de Ciências Sociais Aplicadas (CCSA)
  3. Departamento de Administração
  4. CCSA - TCC - Administração
Use este identificador para citar ou linkar para este item: https://repositorio.ufpb.br/jspui/handle/123456789/35540
Registro completo de metadados
Campo DCValorIdioma
dc.creatorFerreira, Ivonaldo Vinicius de Melo-
dc.date.accessioned2025-08-22T12:22:11Z-
dc.date.available2025-08-22T12:22:11Z-
dc.date.issued2025-04-14-
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufpb.br/jspui/handle/123456789/35540-
dc.description.abstractThis study investigated the influence of institutional investors on the commonality in liquidity of stocks in the Brazilian stock market between 2016 and 2023. The research followed a quantitative approach, applying panel data regression to measure commonality, using the R2 from regressions between individual stock liquidity and market liquidity as the main variable. A total of 238 stocks listed on B3 were analyzed, with an average of 154 per year, after applying exclusion criteria such as stocks with fewer than 15 trading days per month, penny stocks (priced below R$1.00), and assets with extremely low trading volume. The results indicate that commonality in liquidity in Brazil is higher than in international markets, highlighting the role of systemic factors. The herding behavior of institutional investors was assessed through the persistence indicator, showing a negative but small impact on commonality. In contrast, the market capitalization of stocks emerged as the main predictor of commonality, suggesting that liquidity tends to concentrate in large-cap stocks. These results highlight commonality in liquidity as an important risk factor in the Brazilian market.pt_BR
dc.description.provenanceSubmitted by Maria Erika (maria.erika@academico.ufpb.br) on 2025-08-18T19:51:56Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 805 bytes, checksum: c4c98de35c20c53220c07884f4def27c (MD5) IVMF18082025.pdf: 696591 bytes, checksum: 2523523561b6304b2eeef6960634c9eb (MD5)en
dc.description.provenanceApproved for entry into archive by Ana Cláudia Lopes de Almeida (analopes@ccsa.ufpb.br) on 2025-08-22T12:22:11Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 805 bytes, checksum: c4c98de35c20c53220c07884f4def27c (MD5) IVMF18082025.pdf: 696591 bytes, checksum: 2523523561b6304b2eeef6960634c9eb (MD5)en
dc.description.provenanceMade available in DSpace on 2025-08-22T12:22:11Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 805 bytes, checksum: c4c98de35c20c53220c07884f4def27c (MD5) IVMF18082025.pdf: 696591 bytes, checksum: 2523523561b6304b2eeef6960634c9eb (MD5) Previous issue date: 2025-04-14en
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal da Paraíbapt_BR
dc.rightsAcesso abertopt_BR
dc.rightsAttribution-NoDerivs 3.0 Brazil*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nd/3.0/br/*
dc.subjectComunalidade na liquidezpt_BR
dc.subjectLiquidezpt_BR
dc.subjectInvestidor institucionalpt_BR
dc.titleInvestidor institucional e comunalidade na liquidez: análise da influência da propriedade institucional sobre a comunalidade na liquidezpt_BR
dc.typeTCCpt_BR
dc.contributor.advisor1Silva Júnior, Cláudio Pilar da-
dc.description.resumoEste estudo investigou a influência dos investidores institucionais na comunalidade da liquidez das ações no mercado acionário brasileiro, no período de 2016 a 2023. A pesquisa utilizou uma abordagem quantitativa, com aplicação de regressão de dados em painel para mensurar a comunalidade, tendo como variável principal o R2 das regressões entre a liquidez individual das ações e a liquidez do mercado. Foram analisadas 238 ações listadas na B3, com uma média de 154 ações por ano, após aplicação de critérios de exclusão, que incluíram: ações com menos de 15 dias de negociação no mês, penny stocks (ações com preço inferior a R$ 1,00) e ativos com volume de negociação extremamente baixo. Os resultados indicaram que a comunalidade da liquidez no Brasil é superior à observada em mercados internacionais, evidenciando a importância de fatores sistêmicos. O efeito manada dos investidores institucionais foi analisado por meio do indicador de persistência, revelando um impacto negativo, porém pequeno sobre a comunalidade. Já o valor de mercado das ações se destacou como o principal preditor da comunalidade, sugerindo a concentração de liquidez nas ações de maior capitalização. Esses resultados ressaltam a comunalidade da liquidez como um fator de risco importante no mercado brasileiro.pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentAdministraçãopt_BR
dc.publisher.initialsUFPBpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAOpt_BR
Aparece nas coleções:CCSA - TCC - Administração

Arquivos associados a este item:
Arquivo Descrição TamanhoFormato 
IVMF18082025.pdf680,26 kBAdobe PDFVisualizar/Abrir
Mostrar registro simples do item Visualizar estatísticas


Este item está licenciada sob uma Licença Creative Commons Creative Commons