Skip navigation
DSpace logo

  1. Repositório Institucional da UFPB
  2. UFPB - Campus I - Centro de Ciências Sociais Aplicadas (CCSA)
  3. Departamento de Administração
  4. CCSA - TCC - Administração
Use este identificador para citar ou linkar para este item: https://repositorio.ufpb.br/jspui/handle/123456789/4494
Registro completo de metadados
Campo DCValorIdioma
dc.creatorAlmeida, Rian da Silva-
dc.date.accessioned2018-07-13T22:29:44Z-
dc.date.available2017-11-06-
dc.date.available2018-07-13T22:29:44Z-
dc.date.issued2017-11-01-
dc.identifier.urihttps://repositorio.ufpb.br/jspui/handle/123456789/4494-
dc.description.abstractNão possui abstract.pt_BR
dc.description.provenanceSubmitted by André Silva (andredomingoss@outlook.com) on 2018-07-13T22:29:44Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) RSA13072018.pdf: 6052818 bytes, checksum: 6d4a0954df30ff8b6061cda93989dca5 (MD5)en
dc.description.provenanceMade available in DSpace on 2018-07-13T22:29:44Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 0 bytes, checksum: d41d8cd98f00b204e9800998ecf8427e (MD5) RSA13072018.pdf: 6052818 bytes, checksum: 6d4a0954df30ff8b6061cda93989dca5 (MD5) Previous issue date: 2017-11-01en
dc.description.sponsorshipNenhumapt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal da Paraíbapt_BR
dc.rightsAcesso abertopt_BR
dc.subjectAdministração financeirapt_BR
dc.subjectMercado de açõespt_BR
dc.subjectMercado de capitaispt_BR
dc.subjectSeleção de portifóliopt_BR
dc.subjectCarteiras de ativospt_BR
dc.subjectAlocação de ativospt_BR
dc.subjectPrecificação de ativos financeirospt_BR
dc.subjectCapital Asset Pricing Model (CAPM)pt_BR
dc.titleModelo de seleção de portfólio por meio de variáveis fundamentalistaspt_BR
dc.typeTCCpt_BR
dc.contributor.advisor1Guimarães Júnior, Francisco Roberto Farias-
dc.contributor.advisor1Latteshttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4526533E5pt_BR
dc.contributor.referee1Silva, Brivaldo André Marinho da-
dc.description.resumoNa tentativa de identificar outras variáveis que pudessem compor um modelo de precificação de ativos, as variáveis fundamentalistas começaram a ser utilizadas buscando explicar o retorno das ações com mais eficiência que a variável b do CAPM. O modelo de Três Fatores de Fama e French (1993), por exemplo, utilizou as variáveis Market Value e Book-to-Market para explicar uma parcela dos retornos dos ativos não explicada pelo CAPM, tornando-se assim referência para diversos outros estudos. O presente artigo objetivou explicar como se dá a seleção de carteiras por meio de variáveis fundamentalistas e desenvolver um modelo de seleção de portfólio por meio de variáveis fundamentalistas, identificando os principais fatores fundamentalistas das empresas que são estudados na literatura e constituindo portfólios com base nos fatores fundamentalistas. Para testar o modelo proposto, utilizaram-se os dados disponíveis no banco de dados da Bloomberg (The Bloomberg Professional®) licenciado para a Université Laval, Quebec, Canadá e o estudo foi realizado por meio de informações extraídas do período compreendido entre 1994 a 2015. Após a aplicação de alguns filtros para a escolha dos ativos, extraíram-se os valores dos fatores para serem aplicados na análise cross-section em todos os anos e selecionou-se portfólios para todos os anos. Dado os resultados obtidos, verificou-se que os fatores valor e tamanho, destacados por Fama e French (1992), apareceram poucas vezes, o fator Market to Book Equity apareceu apenas nos anos 2003 e 2006 e o fator Market Value apareceu, unicamente, no ano de 1996. Muitos fatores menos enfatizados pela literatura do que os fatores utilizados nos modelos multifatoriais tiveram destaque nesse estudo, significando que em um modelo de precificação ou em um modelo de seleção de ativo para compor um portfólio, deve-se levar em conta as características do mercado estudado, como foi o caso do mercado chileno e as especificações de cada empresa que faz parte do mercado pretendido. Além disso, a maioria das carteiras montadas por meio do modelo proposto apresentou desempenho satisfatório e os benefícios da diversificação com poucos ativos.pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentAdministraçãopt_BR
dc.publisher.initialsUFPBpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS::ADMINISTRACAO FINANCEIRApt_BR
Aparece nas coleções:CCSA - TCC - Administração

Arquivos associados a este item:
Arquivo Descrição TamanhoFormato 
RSA13072018.pdf5,91 MBAdobe PDFVisualizar/Abrir
Mostrar registro simples do item Visualizar estatísticas


Este item está licenciada sob uma Licença Creative Commons Creative Commons